Рост геополитического напряжения увеличивает потенциальные риски для инвесторов. В связи с этим остро стоит вопрос о том, каким образом инвестору защитить свои активы на фоне растущей волатильности на мировых рынках.
Аналитик Forte Finance Ержан Иманалин озвучил ряд рекомендаций на этот счёт.
"Прежде всего, необходимо оценить возможные риски усугубления конфликта между Израилем и Ираном, которые перешли от слов к прямым военным действиям и нанесением ракетных ударов и ударов дронами по территориям друг друга", – пояснил он.
По словам Иманалина, Иран занимает четвертое место в мире по добыче нефти и контролирует северное направление Ормузского пролива, через который проходит 20% мировой торговли сырьем. Потенциальная напряженность в этом регионе может привести к проблемам с поставками чёрного золота и увеличению цен на нефтепродукты. Аналитик напомнил, что углеводороды играют ключевую роль в мировой экономике, так как 40% всей энергии и сырья, используемых в мире, приходится на них и производные продукты.
"В первую очередь проблемы с поставками данного сырья вызовут увеличение его стоимости, что скажется на росте себестоимости промышленного производства и, как следствие, на все классы товаров. В моменте это приведет к сильному росту мировой промышленной инфляции, а далее по цепочке – к росту инфляции в сфере услуг", – отметил Иманалин.
Лучшим выбором для инвестора в таких условиях окажутся компании, занимающиеся прямой продажей нефти и не имеющие стратегических объектов и месторождений на Ближнем Востоке. Например:
ExxonMobil (тикер: XOM) является одной из крупнейших мировых нефтяных компаний и имеет широкий глобальный портфель активов. Хотя она работает в различных частях мира, включая Ближний Восток, компания не является основным оператором в этом регионе и в последние годы сократила свои инвестиции в международную добычу этого сырья.
Devon Energy Corporation (тикер: DVN) – американское нефтегазовое предприятие, сосредоточенное в основном на добыче чёрного золота и природного газа в США. Оно имеет активы в различных регионах США, включая Техас, Оклахому и другие штаты, но месторождений на Ближнем Востоке не имеется.
Другой сценарий защиты инвесторов, по словам Иманалина, заключается в приобретении золота и защитных металлов посредством таких биржевых паевых фондов, как GLD и SLV.
"Золото обычно рассматривается как безопасный актив, поскольку имеет внутреннюю ценность и часто сохраняет стоимость в условиях неопределенности. Также этот металл часто рассматривается как хедж против инфляции, так как сохраняет покупательную способность в условиях роста мировых цен. Рекомендуем не более 20% портфеля вкладывать в ETF, отслеживающие цены на драгоценные металлы, в частности, золото", – пояснил аналитик.
При этом Иманалин напомнил, что все озвученные прогнозы предназначены в качестве общего руководства и не должны рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация, поскольку ситуация на мировой арене постоянно меняется.
