Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.
Рынок накануне
Торги 15 октября на американских фондовых площадках завершились в отрицательной зоне. S&P 500 снизился на 0,76%, Nasdaq потерял 1,01%, Dow Jones упал на 0,75%, в то время как Russell 2000 в середине сессии на пике достигал максимума с 31 июля, но закрылся почти без изменений.
Негативное влияние на динамику котировок оказал разочаровывающий гайденс ASML Holding (ASML: −16,3%), чей отчет по технической ошибке был опубликован на день раньше запланированной даты. Новости этой компании вызвали коррекцию всего технологического сектора (XLK: −2,2%) и резкое падение индекса чипмейкеров (SOX: −5,5%).
В аутсайдерах оказались представители энергетической отрасли (XLE: −3,22%), на их акции давление оказали сообщения об отсутствии у Израиля планов атаковать нефтяную инфраструктур Ирана. На этом фоне цена на нефть WTI упала на 4,4%. Несмотря на негативный фон, шесть из 11 секторов, входящих в индекс широкого рынка, закрылись в плюсе. Особенно уверенную динамику продемонстрировала индустрия недвижимости (XLRE: +1,26%).
Новости компаний
— ASML Holding (ASML: −16,3%) отчиталась выше прогнозов аналитиков по чистой прибыли (2,08 млрд евро против 1,91 млрд) и выручке (7,47 млрд евро против 7,17 млрд). В то же время объём будущих заказов оказался равен лишь 2,63 млрд евро при общерыночных ожиданиях на уровне 5,39 млрд. Кроме этого, гайденс компании на 2025 год по выручке и валовой марже был пересмотрен вниз с 30–40 млрд евро и 54–56% до 30–35 млрд евро и 51–53% соответственно. Менеджмент объясняет изменение ориентиров слабыми продажами в Китае и ужесточением экспортного контроля в Нидерландах.
— Goldman Sachs (GS: −0,07%), Bank of America (BAC: +0,55%) и Citigroup (C: −5,11%) отчитались за третий квартал лучше прогнозов аналитиков по EPS и выручке, а также сообщили о значительном повышении доходов от комиссий за инвестиционно-банковские услуги. Это было обусловлено увеличением числа сделок и выпуском корпоративных облигаций. Также в отчетах всех трёх корпораций зафиксировано восстановление сегмента M&A.
— Walgreens Boots Alliance (WBA: +15,78%) в течение ближайших трёх лет планирует закрыть около 1 200 аптек, чтобы увеличить прибыль и денежный поток.
— Boeing (BA) объявил о планах привлечь до $25 млрд через выпуск акций и долговых обязательств, а также о заключении соглашения на займы в объёме $10 млрд с крупными кредиторами. Авиаконцерн стремится укрепить финансовое положение из-за угрозы понижения кредитного рейтинга после трёх кварталов «сжигания» денег.
Мы ожидаем
Сезон отчетности остается в фокусе внимания. До открытия основной сессии результаты представят Morgan Stanley (MS), Abbott Laboratories (ABT) и US Bancorp (USB). На постмаркете состоятся квартальные релизы Alcoa Corporation (AA) и Kinder Morgan (KMI).
Значимых макроэкономических данных, способных повлиять на движение рынка, в течение дня опубликовано не будет. Инвестсообщество ждёт сентябрьскую статистику розничных продаж и индекса промпроизводства, а также еженедельные данные о числе обращений за пособием по безработице, которые выйдут 17 октября. После отчета ASML особый интерес для участников рынка будет представлять релиз TSMC (TSM), который, как мы полагаем, улучшит сентимент в отношении акций технологических компаний.
Фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрируют околонулевую динамику. Прогнозируем средний уровень волатильности при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5770–5850 пунктов (от −0,7% до +0,7% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).
В поле зрения
— United Airlines (UAL) отчиталась о выручке и EPS выше прогнозов аналитиков и анонсировала buyback в объёме $1,5 млрд. Выкуп акций на $500 млн из этой суммы запланирован до конца 2024 года. В то же время производственный показатель RPM у авиаперевозчика увеличился всего на 2,7%, составив $69,5 млн при консенсусе в $70,9 млн. Акции UAL на постмаркете снизились на 0,7%.