logo

Технологический сектор США восстанавливает свои позиции

Инвесторы воспользовались паникой предыдущей сессии для покупки подешевевших акций «Великолепной семерки»

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).

Валютный рынок

По итогам валютных торгов вторника пара USDKZT показала слабую волатильность, закрывшись на уровне 516,19 тенге (-0,31 тенге). При этом торговая активность продолжила расти и достигла 305,8 млн долларов (+18,9 млн), что может свидетельствовать об активном участии Нацбанка в операциях на локальном валютном рынке. Поддержку нацвалюте могли оказывать как внешние, так и внутренние факторы. Среди внешних можно выделить повышение нефтяных котировок и укрепление российского рубля. Тогда как на локальном рынке предложение инвалюты, в том числе за счёт её продаж НБРК, по-прежнему превосходит спрос на неё.

Ожидания участников рынка в отношении курса нацвалюты могли улучшиться и на фоне итогов вчерашнего расширенного заседания правительства РК: экономический рост в РК по итогам 2024 года составил 4,8%, определен курс на расширение привлечения иностранных инвестиций, даны соответствующие поручения по поддержанию финансовой и экономической стабильности в стране.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Технологический сектор США восстанавливает свои позиции  3695711 — Kapital.kz

Денежный рынок

Во вторник ставки денежного рынка показали слабое разнонаправленное движение: доходность операций репо овернайт снизилась до отметки 14,82% годовых (-15 б.п.), тогда как ставки однодневных своп-операций по паре USDKZT повысились до 10,77% годовых (+19 б.п.). При этом объём торгов остается у своих средних значений с начала года (529,0 млрд тенге), составляя 507,5 млрд тенге (-30,1 млрд). В рамках депозитного аукциона Нацбанк изъял с рынка 845 млрд тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса, 15,25% годовых). Открытая позиция НБРК удерживается у отметки ~7,7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

По итогам торгов вторника индекс KASE продолжил умеренное снижение, опустившись до отметки 5 692,38 пункта (-0,3%), при понижении торговой активности в 1,6 раза, до 489,5 млн тенге. Основным драйвером этого снижения выступили акции БЦК (-1,6%), КМГ (-1,0%) и Народного Банка (-0,7%), тогда как спрос отмечался в долевых инструментах Kaspi (+1,0%), КазТрансОйла (+1,0%) и Казахтелекома (+0,6%). Среди событий долгового рынка отметим размещение Минфином РК долгосрочных облигаций на сумму 31,1 млрд тенге с доходностью к погашению 13,92% годовых.

Нефть

Цены на нефть Brent, после восьми сессий непрерывного снижения, по итогам торгов вторника коррекционно выросли, зафиксировавшись на отметке 76,6 доллара за баррель (+0,5%). Нефтяные котировки поддержали новости из США и Ливии. Белый дом подтвердил, что до конца текущей недели могут быть введены 25%-процентные пошлины на импорт из Канады и Мексики, которые могут нарушить поток энергоносителей через США. В Ливии из-за внутренних протестов приостановлена погрузка сырой нефти в портах Эс-Сидер и Рас-Лануф, поставив под угрозу около трети ливийского нефтяного экспорта (450 тыс. б/с). Однако уже на сегодняшней сессии цены на нефть вновь перешли к снижению (-0,3%), так как нефтетрейдеры продолжают оценивать снижение деловой активности в Китае, потепление в США, а также прогнозируемый рост запасов нефти в США (+2,9 млн баррелей).

Рисковые активы

Ключевые фондовые индексы США во вторник несколько восстановились, прибавив 0,3-2,0% после резких потерь на предыдущей сессии. Напомним, что в понедельник акции технологического сектора обвалились из-за появления недорогой китайской модели ИИ, заставившей инвесторов усомниться в доминировании американских гигантов. Однако уже на вчерашней сессии участники рынков воспользовались привлекательными ценами на акции «Великолепной семерки», вновь заняв «бычьи» позиции.

Сезон отчетности в США в самом разгаре: сильные результаты по итогам четвертого квартала прошлого года показали RoyalCaribbean и Kimberly-Clark, тогда как не оправдали ожидания рынка такие компании, как Boeing и GeneralMotors.

Сегодня в фокусе внимания инвесторов – решение Федрезерва по процентным ставкам в США: ожидается, что они будут сохранены на прежнем уровне, однако заявления Дональда Трампа о необходимости снижения стоимости заимствований вносит в них некоторую неопределенность.

Защитные активы

По итогам торгов вторника стоимость золота (+1,0%) и индекс доллара США (+0,5%) восстановились после снижения на предыдущей сессии, вызванного распродажами акций технологического сектора. Поддержку защитным активам оказывает растущая неопределенность в отношении тарифов, предложенных президентом США Дональдом Трампом, а также его дальнейшие действия в отношении геополитической и экономической политики страны.