Золото достигло нового максимума, IT-компании стали лидерами по привлечению инвестиций, в компании Disney не состоялась корпоративная революция, а BlackRock и Vanguard привлекли внимание регулятора. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре главных событий уходящей недели.
Рекордный пик золота
Основные американские фондовые индексы завершили неделю снижением. А вот золото показало новый рекорд. Причём рост цен на золото с начала года опередил акции крупнейших компаний американского индекса S&P 500. Возможно, цена золота поднимется выше $2,6 тыс. за унцию в случае шорт-сквиза или упадет, если центробанки откажутся от скорого снижения ставок, прогнозируют на Уолл-стрит. Золотые фьючерсы в этом году обгоняли индекс S&P 500 в течение нескольких дней в январе, но затем отстали от него. А в этом месяце снова сделали это, сообщает The Wall Street Journal. С начала года золото подорожало на 12%, в то время как S&P 500 вырос почти на 10%.
В 2024 году золото может сильнее вырасти, чем индекс S&P 500, и показать наибольший отрыв за год с 2022 года, считают эксперты. За этот год золото несколько раз обновляло рекордные значения цен. 4 апреля спотовая цена впервые превысила отметку в $2,3 тыс. за унцию. Аналитик Юрг Кинер из Swiss Asia Capital заявил, что его анализ форвардной кривой золота «выглядит фантастически», и предсказал новый взлёт. По его оценке, металл может достичь $2,6 тыс. за унцию уже в этом году.
Рекордный приток денег в IT
Поток инвестиций в акции технологических компаний в первом квартале 2024 года оказался одним из самых значительных в истории. За этот период инвесторы вложили $18,6 млрд в акции IT-компаний, третий по величине объём в истории, выяснил BofA на основе данных сервиса статистики и аналитики EPFR. В первую неделю нового квартала приток средств в технологические акции продолжился: за три дня инвестировано $1,1 млрд, а в акции в целом — $14,2 млрд. Помимо этого, в облигации вложено $13,4 млрд.
Самый высокий приток денег зафиксирован в фондах денежного рынка — $81,8 млрд в денежном эквиваленте. Это максимальное значение за 13 недель, сообщает BofA. Такие показатели отражают стойкость роста американских акций в первом квартале, который позволил главным фондовым индексам США — S&P 500, Dow Jones и Nasdaq Composite — неоднократно обновлять рекорды.
Однако данные BofA не включают статистику за 4 апреля, когда индексы США снизились примерно на 1% из-за роста цен на нефть в связи с напряженностью на Ближнем Востоке. Стоимость фьючерсов Brent 4 апреля поднялась до $91,28 за баррель — это максимум с октября 2023 года.
Крупные инвесторы Уолл-Стрит — в центре внимания
Сенатор Берни Сандерс выразил обеспокоенность по поводу концентрации экономической и политической власти в руках нескольких крупных фирм Уолл-стрит, включая BlackRock, Vanguard и State Street. Согласно анализу S&P Global Market Intelligence, Vanguard и BlackRock являются крупнейшими инвесторами в американские банки. По мнению Сандерса, такая концентрация угрожает демократической основе США, указывая на то, что эти фирмы — крупнейшие акционеры 95% компаний из индекса S&P 500 и управляют совместными активами на сумму $20,7 трлн. Его критика касается также так называемого горизонтального владения акциями, когда одна инвестиционная фирма держит большие доли в нескольких компаниях одной отрасли, потенциально снижая конкуренцию.
В свою очередь член правления Корпорации по страхованию вкладов Федеральной резервной системы (FDIC) Джонатан МакКернан предложил регулярно проверять крупных управляющих активами, которые владеют долей более 10% в банках, чтобы убедиться, что они не оказывают неправомерного влияния на их деятельность. В частности, он планирует вынести такое предложение на апрельское заседание правления FDIC.
МакКернан и Рохит Чопра, ещё один член правления FDIC, тоже директор Бюро по защите финансовых потребителей, совместно провели встречи с BlackRock и Vanguard. В настоящее время управляющие активами действуют в соответствии с так называемыми обязательствами пассивности, обещая воздерживаться от определенных влиятельных действий в банках, где им принадлежат крупные пакеты акций.
Корпоративный конфликт в Disney
В конце 2023 года активист-инвестор Нельсон Пельц из Trian Partners начал корпоративную борьбу в Disney, стремясь занять место в совете директоров. В частности, в своей презентации он указал на неудачи Disney в кассовых сборах, отсутствие прибыльности в стриминговом сегменте и «провальное» планирование смены руководства, приведшее к увольнению бывшего генерального директора Боба Чапека. Однако Пельцу не удалось одержать победу.
Акционеры высказали своё мнение по этому вопросу на ежегодном собрании акционеров Disney в среду, 3 апреля 2024 года, поддержав весь список директоров, представленный корпорацией. Это стало уже вторым поражением Пельца за последние два года. По данным источников, знакомых с результатами, всего 31% проголосовавших акционеров поддержали инвестора.
Ozempic могут запретить в Австралии
В Австралии Ozempic одобрен только для лечения диабета, но его негласное применение для похудения вызывает нехватку препарата. Австралийских врачей и аптеки просят не назначать Ozempic новым пациентам и приоритизировать его для людей с диабетом 2-го типа, которые уже принимают его.
Однако местный фармацевтический регулятор TGA прямо признает, что «не имеет возможности регулировать клинические решения медицинских специалистов и не вправе запретить врачам использование Ozempic для других заболеваний». В декабре 2023 года агентство опубликовало предупреждение об опасности Ozempic и предложило запретить австралийским компаниям изготавливать альтернативный Ozempic. Окончательное решение планируется принять до июня 2024 года.