Акции Adobe подешевели на вечерних торгах почти на 11%. Компания опубликовала квартальные результаты, которые превысили ожидания Уолл-стрит, но прогноз на текущий квартал инвесторам не понравился. Их беспокоит конкуренция Adobe с ИИ-стартапами.
Детали
Стоимость акций Adobe на постмаркете падала в моменте до $508, что почти на 11% ниже цены закрытия основной сессии 14 марта. На основных торгах цена так низко не опускалась с 27 октября 2023 года.
Торги 14 марта акции Adobe закончили снижением на 0,54% — до $570,45. Сейчас они стоят на 4,4% меньше, чем в начале года. Для сравнения: главный фондовый индекс США S&P 500 вырос за то же время на 8%. В 2023 году акции Adobe выросли на 77%.
Как отчиталась Adobe
Adobe раскрыла результаты за свой первый финансовый квартал, который закончился 1 марта 2024 года. Компания заявила о рекордной выручке в $5,18 млрд — это на 11% больше в сравнении с тем же кварталом год назад. Скорректированная прибыль в пересчете на акцию составила $4,48. Оба показателя превысили ожидания аналитиков: по данным LSEG, консенсус по выручке составлял $5,14 млрд, по прибыли — $4,38 на акцию, сообщил CNBC. Чистая прибыль Adobe снизилась за год с $1,25 млрд до $0,62 млрд.
Во втором квартале Adobe ожидает получить выручку в диапазоне от $5,25 млрд до $5,3 млрд. Это чуть меньше, чем рассчитывали аналитики, которые надеялись на $5,31 млрд, пишет CNBC. Прогноз по прибыли на акцию в целом соответствует ожиданиям: аналитики ждут $4,38, что укладывается в заявленный Adobe коридор от $4,35 до $4,4 на бумагу.
Adobe также анонсировала программу обратного выкупа акций на общую сумму $25 млрд. Сроки и условия компания не раскрыла.
Что говорят аналитики
Инвесторов Adobe беспокоит угроза компании со стороны стартапов, использующих искусственный интеллект, написал Bloomberg. Adobe отвечает разработкой собственного ИИ: например, добавила ассистента Firefly в свои главные продукты, в том числе Photoshop и Illustrator, отметило агентство. Но акционеры хотят видеть больший финансовый эффект от новых ИИ-функций, заявил Bloomberg TV аналитик Stifel Паркер Лейн.
Отставание акций Adobe от рынка объясняется сомнениями инвесторов по поводу соперничества не только с разработчиками генеративного ИИ, среди которых создавшая ChatGPT OpenAI, но и с давними конкурентами, такими как Canva, отметил аналитик Morgan Stanley Кит Вайсс в изложении Bloomberg.
Что делать с акциями
Большинство аналитиков позитивно настроены по отношению к бумагам Adobe. У них 39 рейтингов, из которых 21 — это Buy (совет покупать) и пять — Overweight («выше рынка»), следует из данных FactSet. 11 аналитиков рекомендуют держать бумаги (Hold), один — продавать (Sell) и ещё один присвоил рейтинг Underweight («ниже рынка»). Средняя целевая цена — $645,01, на 13% выше последней цены закрытия.
В марте BMO Capital подтвердил рейтинг Outperform (соответствует Overweight), но понизил целевую цену с $690 до $660, писал MarketScreener.
Неудача в начале финансового года
В самом начале первого квартала окончательно развалилась сделка Adobe по покупке сервиса для дизайнеров Figma за $20 млрд. Это могло бы стать одним из крупнейших поглощений частного разработчика софта в истории, писал Bloomberg. Но антимонопольные органы Великобритании, Евросоюза и США воспротивились поглощению. В итоге 18 декабря 2023 года компании заявили, что договорились разорвать соглашение, из-за чего Adobe заплатит Figma $1 млрд неустойки.